भारत में एक साइलेंट रेवोल्यूशन चल रहा है — फाइनेंशियलाइजेशन का। पिछले कुछ सालों में देश में स्टॉक मार्केट में भागीदारी, म्यूचुअल फंड AUM और वेल्थ एडवाइजरी सर्विसेज़ की पहुंच में जबरदस्त उछाल आया है। खास बात यह है कि B30 सिटीज़ (टॉप 30 शहरों के बाहर के क्षेत्र) में AUM की ग्रोथ अब मेट्रो शहरों को भी पीछे छोड़ चुकी है।
इस बदलाव में कुछ प्रमुख कंपनियां अहम भूमिका निभा रही हैं। आज हम बात करेंगे दो ऐसी कंपनियों की, जिन्होंने इस ट्रेंड को मजबूती से सहारा दिया है — Nuvama Wealth Management और Anand Rathi Wealth।
Nuvama Wealth Management: डीमर्जर के बाद धमाकेदार प्रदर्शन
पहली कंपनी है Nuvama Wealth Management, जो 2023 में Edelweiss Financial Services से डीमर्ज हुई। कंपनी का बिज़नेस ब्रोकिंग, इक्विटी ट्रेडिंग, इन्वेस्टमेंट एडवाइजरी और मर्चेंट बैंकिंग तक फैला हुआ है।
कंपनी के तीन प्रमुख वर्टिकल्स हैं — वेल्थ मैनेजमेंट (रेवेन्यू का 52%), कैपिटल मार्केट्स (45%) और एसेट मैनेजमेंट (3%)। रेवेन्यू का बड़ा हिस्सा फीस और कमीशन (51%) और इंटरेस्ट इनकम (43%) से आता है।
कोविड के बाद स्टॉक मार्केट में तेजी के चलते Nuvama Wealth की रफ्तार और तेज हो गई। पिछले पांच वर्षों में कंपनी ने सेल्स में 40% CAGR और प्रॉफिट में 29% CAGR हासिल किया। FY25 में कंपनी का रेवेन्यू 32% बढ़कर ₹4,158 करोड़ और नेट प्रॉफिट 57% बढ़कर ₹985 करोड़ तक पहुंच गया।
वेल्थ मैनेजमेंट डिवीजन में क्लाइंट एसेट्स 18% की ग्रोथ के साथ ₹2.9 लाख करोड़ हो गए। एसेट मैनेजमेंट AUM में 62% की तेजी और क्लियरिंग व कस्टडी एसेट्स में 38% की बढ़त देखी गई।
कॉस्ट-टू-इनकम रेशियो FY21 के 73% से घटकर FY25 में 55% हो गया और ROE 23.6% से बढ़कर 31.5% तक पहुंच गया। FY26 के लिए कंपनी ने 20%+ AUM ग्रोथ और ₹23,000 करोड़ रेवेन्यू का टारगेट रखा है। कंपनी का दुबई ऑफिस अब ऑपरेशनल और ब्रेकईवन पर आ चुका है।
तकनीकी दृष्टि से देखें तो डीमर्जर के बाद से कंपनी का स्टॉक ऊपर की दिशा में है और 6,800 के ऊपर रहने पर अपट्रेंड जारी रहने की संभावना है। हालांकि, रिटेंशन रेट में गिरावट और एसेट मैनेजमेंट डिवीजन में नुकसान जैसी कुछ चुनौतियां भी बनी हुई हैं।
Anand Rathi Wealth: भरोसेमंद ग्रोथ
दूसरी कंपनी है Anand Rathi Wealth, जो 1995 में स्थापित हुई और आज भारत की टॉप-3 म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स में से एक है। कंपनी का मुख्य फोकस वेल्थ सॉल्यूशंस पर है, जहां म्यूचुअल फंड्स रेवेन्यू में 41% योगदान करते हैं और फाइनेंशियल प्रोडक्ट्स डिस्ट्रीब्यूशन 53% हिस्सेदारी रखता है।
कंपनी के AUM का ब्रेकअप देखें तो 53% इक्विटी, 5% डेट म्यूचुअल फंड्स, 28% स्ट्रक्चर्ड प्रोडक्ट्स और 14% अन्य में फैला हुआ है।
कंपनी के तीन बड़े वर्टिकल्स हैं — प्राइवेट वेल्थ (₹75,291 करोड़ AUM, 18% क्लाइंट ग्रोथ), डिजिटल वेल्थ और ओमनी फाइनेंशियल एडवाइजर प्लेटफॉर्म। इस प्लेटफार्म पर 6,447 एडवाइजर्स रजिस्टर्ड हैं, जो ₹1.43 लाख करोड़ एसेट्स मैनेज करते हैं।
FY25 में Anand Rathi Wealth का रेवेन्यू 30% बढ़कर ₹981 करोड़, PAT 33% बढ़कर ₹300.8 करोड़ और AUM 29.9% की ग्रोथ के साथ ₹7,713 करोड़ हो गया।
क्लाइंट एट्रिशन रेट घटकर 52% और RM एट्रिशन रेट 1% से भी नीचे रहा, जो क्लाइंट व एंप्लॉई लॉयल्टी को दर्शाता है। ROE भी 44.6% तक पहुंच गया।
FY26 में कंपनी ने ₹11,175 करोड़ रेवेन्यू, ₹375 करोड़ PAT और AUM को ₹1 लाख करोड़ तक ले जाने का लक्ष्य रखा है। कंपनी यूके व ओमान में भी विस्तार की तैयारी कर रही है।
तकनीकी रूप से Anand Rathi Wealth का स्टॉक भी मजबूती दिखा रहा है और हाल ही में डाउनट्रेंड से बाहर निकलकर ऊपर की दिशा में बढ़ा है।
निष्कर्ष
भारत में वेल्थ टू जीडीपी और म्यूचुअल फंड AUM टू जीडीपी अनुपात अभी भी विकसित देशों के मुकाबले काफी पीछे हैं। इसका मतलब है कि फाइनेंशियलाइजेशन की यह लहर अभी शुरुआती दौर में है और इन कंपनियों के लिए लंबा ग्रोथ रनवे बाकी है।
नोवामा वेल्थ और आनंद राठी वेल्थ जैसी कंपनियां इस बदलाव में न सिर्फ निवेशकों के पैसे को दिशा दे रही हैं, बल्कि खुद भी तेज़ी से विकसित हो रही हैं। उनकी ग्रोथ स्टोरी भारत की फाइनेंशियल इकोनॉमी के भविष्य की झलक देती है।
F.A.Q.
– क्या Nuvama Wealth और Anand Rathi में निवेश करना सही है?
यह कंपनियाँ भारत में तेजी से बढ़ती वेल्थ मैनेजमेंट फर्म्स हैं। लेकिन निवेश से पहले हमेशा अपनी रिसर्च करें और जोखिम समझें।
– इन कंपनियों ने इतना मुनाफा कैसे कमाया?
सही रणनीति, बढ़ती ग्राहक संख्या और मजबूत वित्तीय प्रबंधन के कारण इन्होंने शानदार ग्रोथ दिखाई।
– क्या यह कंपनियाँ भविष्य में भी अच्छा प्रदर्शन करेंगी?
अगर मार्केट की मौजूदा रफ्तार और इनकी रणनीति बनी रहती है, तो इनके अच्छे प्रदर्शन की संभावना बनी रहती है।
– क्या इन कंपनियों के शेयर अभी खरीदने चाहिए?
अगर आप लंबे समय के लिए निवेश करना चाहते हैं तो विचार कर सकते हैं, लेकिन बाजार की चाल और वैल्यूएशन देखकर ही निर्णय लें।
– भारत में ऐसी और कौन-कौन सी वेल्थ मैनेजमेंट कंपनियां हैं?
Nuvama Wealth और Anand Rathi के अलावा Motilal Oswal, IIFL Wealth, और Kotak Wealth भी प्रमुख कंपनियों में गिनी जाती हैं।
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